Propuesta para la optimización de portafolios de los fondos de pensiones

dc.contributor.authorBernal Sandoval, Eliana Paolaspa
dc.date.accessioned2022-06-07 09:28:03
dc.date.accessioned2022-09-08T13:42:42Z
dc.date.available2022-06-07 09:28:03
dc.date.available2022-09-08T13:42:42Z
dc.date.issued2022-06-07
dc.description.abstractLa apertura del mercado de capitales colombiano ha permitido incrementar el régimen de inversiones de los Fondos de Pensiones Obligatorias (FPO) y, por lo tanto, da más responsabilidad a los administradores de los fondos al gestionar de manera eficiente los recursos de los cotizantes. Debido a la creación de nuevos instrumentos de inversión, la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC), en su calidad de ente regulatorio, ha determinado el universo de activos admisibles de dichos portafolios y ha impuesto límites de inversión a ciertos instrumentos, emisores y emisiones. Respecto al proceso de optimización de los portafolios de los FPO, los estudios han utilizado la metodología clásica de media-varianza y algunas alternativas como el criterio retorno total-máximo drawdown. En razón de lo anterior, es importante seguir evaluando la eficiencia de los portafolios teniendo en cuenta nuevos enfoques alternativos a fin de establecer la mejor estrategia estructural para este tipo de portafolios, cuyo objetivo es asegurar el ingreso al momento del retiro de los afiliados del sistema general de pensiones. Este documento considera el método Most Diversified Portfolio (MDP) para la selección de activos dentro de un portafolio de pensiones, como una guía para el establecimiento de la estrategia de inversión de las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP), basado en el concepto de diversificación y explorando un enfoque alternativo a la teoría clásica de media-varianza.spa
dc.description.abstractThe process of the opening the Colombian capital market has made possible to increase the investment regime of Pension Funds and gives them more responsibility to the Pension Fund Managers to be more efficient with the resources of the contributors. Due to a new investment vehicles, the Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) has determined the universe of admissible assets of these portfolios and it has imposed restrictions/limits on certain investments. Regarding the process of the portfolio optimization, few studies have been used the classic mean-variance analysis and some alternatives such as the maximum drawdown criterion. It is important to continue assessing the efficiency of portfolios considering new approaches to establish the best structural strategy. This document considers the Most Diversified Portfolio (MDP) method for the selection of assets within a pension portfolio, understood as a guide for the establishment of the investment strategy of the Pension Fund Managers, based on the concept of diversification and exploring an alternative approach to the classical theory of mean-variance.eng
dc.format.mimetypeapplication/pdfspa
dc.identifier.doi10.18601/17941113.n20.02
dc.identifier.eissn2346-2140
dc.identifier.issn1794-1113
dc.identifier.urihttps://bdigital.uexternado.edu.co/handle/001/7918
dc.identifier.urlhttps://doi.org/10.18601/17941113.n20.02
dc.language.isospaspa
dc.publisherFacultad de Finanzas, Gobierno y Relaciones Internacionalesspa
dc.relation.bitstreamhttps://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/download/7835/11402
dc.relation.citationeditionNúm. 20 , Año 2021 : Enero-Juniospa
dc.relation.citationendpage50
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dc.rightsEliana Paola Bernal Sandoval - 2022spa
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessspa
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dc.rights.creativecommonsEsta obra está bajo una licencia internacional Creative Commons Atribución-NoComercial-CompartirIgual 4.0.spa
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0spa
dc.sourcehttps://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/7835spa
dc.subjectPension;eng
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dc.titlePropuesta para la optimización de portafolios de los fondos de pensionesspa
dc.title.translatedAnother way to optimize a pension fund portfolioeng
dc.typeArtículo de revistaspa
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