Persona: Moreno Trujillo, John Freddy
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Moreno Trujillo
Nombre de pila
John Freddy
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ORCID
0000-0002-2772-6931
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- PublicaciónSólo datosTransformaciones integrales y sus aplicaciones en finanzas(Facultad de Finanzas, Gobierno y Relaciones Internacionales, 2015-07-01) Moreno Trujillo, John FreddySe expone la aplicación de las transformaciones integrales de Mellin y Laplace para la resolución de la ecuación diferencial parcial de Black-Scholes asociada al problema de valoración de derivados financieros.
- PublicaciónSólo datosValoración de derivados bajo un modelo de difusión con saltos del subyacente en mercados con liquidez estocástica(Facultad de Finanzas, Gobierno y Relaciones Internacionales, 2022-06-07) Moreno Trujillo, John FreddyUna de las fallas del modelo Black-Scholes de valoración es asumir que las actividades de negociación de los agentes no tienen efecto sobre los precios, supuesto que solo puede cumplirse en mercados perfectamente líquidos, lo que hace que el modelo sea muy restrictivo. Este elemento ya ha sido considerado en algunos trabajos que incorporan el efecto de las actividades de negociación de los agentes asumiendo un proceso continuo para la dinámica de los precios, sin embargo, los mercados financieros muestran que una mejor descripción de la dinámica de los precios de activos riesgosos debe incorporar saltos aleatorios. La contribución de este documento es considerar el problema de la valoración de derivados en mercados ilíquidos en donde el precio del activo subyacente sigue un proceso de difusión con saltos. Se presenta la ecuación diferencial parcial no lineal de valoración correspondiente y se describe la estrategia de negociación que minimiza la varianza de la cobertura.
- PublicaciónSólo datosPresentación(Facultad de Finanzas, Gobierno y Relaciones Internacionales, 2021-06-08) Moreno Trujillo, John Freddy
- PublicaciónSólo datosPresentación(Facultad de Finanzas, Gobierno y Relaciones Internacionales, 2018-11-07) Moreno Trujillo, John Freddy
- PublicaciónSólo datosProcesos de Lévy y transformada de Fourier aplicados a la valoración de opciones financieras(Facultad de Finanzas, Gobierno y Relaciones Internacionales, 2010-07-01) Moreno Trujillo, John FreddySi bien el modelo Black-Scholes-Merton goza de aceptación dentro del mundo académico, es fuertemente criticado por aquellos que día tras día se enfrenta a la práctica financiera. Como respuesta a esta se han desarrollados extensiones de este modelo que pueden agruparse dentro del conjunto de modelos que siguen procesos de Lévy. El presente documento presenta una introducción a la modelación financiera mediante procesos de Lévy y su relación con la transformada de Fourier, finalizando con la presentación de una fórmula que permite determinar el valor de una opción mediante la transformada de Fourier vía la función característica del logaritmo del precio del subyacente.
- PublicaciónSólo datosEstimación de parámetros en ecuaciones diferenciales estocásticas aplicadas a finanzas(Facultad de Finanzas, Gobierno y Relaciones Internacionales, 2011-07-01) Moreno Trujillo, John FreddySe describe el método de máxima verosimilitud como mecanismo para la estimación de parámetros en ecuaciones diferenciales estocásticas utilizadas para describir el comportamiento de variables financieras. Se consideran los casos particulares de los modelos Black-Scholes y Vasicek, para los cuales se deducen los estimadores de los parámetros que los determinan.
- PublicaciónSólo datosPresentación(Facultad de Finanzas, Gobierno y Relaciones Internacionales, 2014-12-20) Moreno Trujillo, John Freddy
- PublicaciónSólo datosPresentación(Facultad de Finanzas, Gobierno y Relaciones Internacionales, 2016-10-06) Moreno Trujillo, John Freddy
- PublicaciónSólo datosMetodología en interpretación del coeficiente de Hurts(Facultad de Finanzas, Gobierno y Relaciones Internacionales, 2010-07-01) Ardila, Esperanza; Luengas, Diego; Moreno Trujillo, John FreddyEn este artículo se estudia la metodología de rango reescalado y se implementa un programa en MATLAB que permite calcular el coeficiente de Hurts, para analizar el comportamiento de series de tiempo financieras colombianas. Dicho análisis permite caracterizar el comportamiento de persistencia o antipersistencia de las series, fundamentado en al teoría de fractales.
- PublicaciónSólo datosEstimación bayesiana de modelos de volatilidad estocástica(Facultad de Finanzas, Gobierno y Relaciones Internacionales, 2014-12-20) Moreno Trujillo, John FreddyEl modelo clásico para el comportamiento del precio de activos riesgosos asume volatilidad constante, lo que, por lo general, no coincide con el comportamiento de activos reales. Como alternativa se plantean modelos de volatilidad estocástica, que presentan una mayor número de parámetros y dificultad en su estimación. En el documento se describen algunos modelos de volatilidad estocástica en el contexto de modelos espacio estado, y la forma como puede realizarse su estimación aplicando algoritmos MCMC. Se considera el problema de la estimación de la función de verosimilitud en este tipo de modelos, y la forma como el muestreador de Gibbs se utiliza en estos casos. Se realiza la aplicación empírica utilizando series de acciones colombianas y se concluye acerca de los valores estimados en el proceso de volatilidad no observada de dichas series. Se propone la extensión a modelos con ruidos no gaussianos y saltos.
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