Examinando por Materia "proceso estocástico"
Mostrando 1 - 2 de 2
Resultados por página
Opciones de ordenación
- PublicaciónSólo datosAplicaciones del lema de Itô en finanzas corporativas: un enfoque de valoración utilizando ecuaciones diferenciales estocásticas (EDE)(Facultad de Finanzas, Gobierno y Relaciones Internacionales, 2016-10-06) Zapata, Carlos AndrésEn este documento se resalta la importancia del lema de Itô en el campo de las finanzas corporativas. Para ello, se identifican los principales campos de aplicación cuando se adaptan procesos estocásticos siguiendo el modelo de valoración de opciones financieras de Black-Sholes-Merton y la ecuación diferencial parcial para modelar el valor de los activos reales y proyectos de inversión bajo el enfoque CCA. Estos desarrollos han permitido tratar problemas de tipo corporativo siguiendo la misma estructura de los modelos de opciones financieras. De igual forma, se resaltan las ventajas que aporta esta aplicación con el fin de realizar valoraciones bajo incertidumbre, lo cual permite superar las limitaciones del enfoque tradicional (FCD).
- PublicaciónSólo datosValoración de opciones climáticas: una aplicación para el sector arrocero de Yopal(Facultad de Finanzas, Gobierno y Relaciones Internacionales, 2017-11-09) Vargas Arayón, Juan Camilo; Ríos Castro, Nathalia AlejandraEn este trabajo se presenta el modelo de valoración de opciones climáticas desarrollado por Alaton et al. (2002) y se propone una aplicación de este al emplear la técnica de simulación de Montecarlo (MC), con el objetivo de valorar una opción barrera (como opción climática) para el sector arrocero de Yopal (Colombia), al involucrar umbrales críticos de temperatura para el cultivo. De esta forma, el comportamiento de la temperatura (subyacente) se modela mediante la técnica de mc asumiendo un proceso estocástico con reversión a la media del tipo Ornstein- Uhlenbeck. Los resultados encontrados muestran que este tipo de mecanismos de cobertura de riesgo se convierten en una alternativa factible y con gran potencial para su implementación.